2020年49週目の資産報告（12/5）
2020年48週目のこと（11/28～12/5）
代表的な投資信託の動向
リートだけが下落しました。
投資信託の採用銘柄は次の通りです
●S&P500→eMAXIS Slim米国株式（S&P500）
●全世界株式→eMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）
●８資産均等型→eMAXIS Slimバランス（８資産均等型）
●日経平均→eMAXIS Slim国内株式（日経平均）
●先進国株式→eMAXIS Slim先進国株式インデックス
●新興国株式→eMAXIS Slim新興国株式インデックス
●国内債券→eMAXIS Slim国内債券インデックス
●先進国債券→eMAXIS Slim先進国債券インデックス
●新興国債券→iFree新興国債券インデックス
●国内リート→eMAXIS Slim国内リートインデックス
●先進国リート→eMAXIS Slim先進国リートインデックス
●金→TAM-SMTゴールドインデックス・オープン（為替ヘッジなし）
2020年48週目の米国注目指標（今週の結果）
12/1（火）24:00 ISM製造業景況指数
【10月59.3 → 11月57.5（予想57.9）】
最も注目している指標です。
50未満は景気縮小、50以上は景気拡大を示す指標です。
来月の指標で回復が見込まれれば、景気向上への安心材料となります。
12/2（水）22:15 ADP雇用統計（前月比）
【10月40.4万人 → 11月30.7（予想43.0万人）】
今までの値と変化が激しすぎて、あまりあてになりません。
順調に＋の数値を動いてくれたらそれで良いです。
12/3（水）24:00 米ISM非製造業景況指数
【10月56.6 → 11月55.9（予想56.0）】
最も注目している指標です。
50未満は景気縮小、50以上は景気拡大を示す指標です。
市場予想を大幅に上回る好数値でした。景気向上への安心材料となります。
12/4（金）22:30 非農業部門雇用者数変化（前月比）
【10月63.8万人 → 11月24.5万人（予想46.9万人）】
前月からどれだけ非農業部門の雇用者が変化したかを表します。
12/4（金）22:30 失業率
【10月6.9％ → 11月6.7％（予想6.8％）】
失業率が高ければ、金融政策の決定に大きな影響を与えます。
もちろん、失業率の増加は経済が不安定な証拠になります。
12/4（金）22:30 平均時給（前月比）（前年同月比）
前月比【10月0.1％ → 11月0.3％（予想0.1％）】
前年同月日【10月4.5％ → 11月4.4％（予想4.3％）】
平均時給はインフレ率を表します。
インフレしているということは通貨の価値が下がることを意味します。
ただ、雇用が安定していることが前提の指標です。
今は雇用が安定していないので、参考になりにくいです。
来週の米国注目指標
11/10（木）22:30 消費者物価指数（CPI）（CPIコア指数）
CPI前月比【10月0.0％ → 11月？？？（予想0.1％）】
CPI前年同月比【10月1.2％ → 11月？？？（予想1.1％）】
CPIコア前月比【10月0.0％ → 11月？？？（予想0.2％）】
コア前年同月比【10月1.6％ → 11月？？？（予想1.5％）】
【CPI指数】→消費者が購入するモノ全体の物価上昇率
【CPIコア指数】→価格変動の激しいエネルギーや食料品を除いた物価上昇率
CPI指数は「直近の消費欲」、CPIコア指数は「物価変動率の実態」
を表していると言えます。
米国のインフレ率に関連する最重要指標です。
インフレが進むと読まれれば、キャッシュを持つことが資産価値の低下に繋がるので、株価があがります。
グラフから、2％程度の物価上昇が基本となっていることが読み取れそうです。
【2％】の物価上昇は、経済安定を確保するために、日本含め多数の国が目標と掲げる数値です。
また、以下のことも言えそうです。
【景気の安定上昇の条件】
●CPIとCPIコアがともに1％を超えていること。
【景気が停滞する前兆】
●CPIコアが2％→1％へ下がること。
●CPIが2％→0%へ下がること。
【景気が減退する前兆】
●データが少なくて読み取れない。
【景気が回復する前兆】
●CPI前年比がCPIコア前年比をクロスして上昇すること。
●CPI前年比がマイナスからプラスへ転じること。
もう少しデータが欲しいところです。
S&P500の投機的ネットポジション
証拠金を用いて取引する先物取引は、決済する日が決まっています。
買いポジションを持っていれば、必ず売りが入り、
売りポジションを持っていれば、必ず買いが入ります。
そのような投機的ポジションの推移です。
投機的ポジションでショートが貯まっていれば、そのうち買いの圧力が高まり株価が上昇します。
若干ショートが入っています。資金投入は計画的に。
ナスダックもショートが入っていました。
まとめ
今週の経済指標の発表は、予想値とほぼ同じですが、ポジティブな数値と言えます。
S&P500は先週は上昇し、今週も上昇しました。
感染拡大もあって、利益確定が出てきているのでしょうか。最高値に到達したとたん下落します。
６月上旬は、「7.12％の下落→少しもみ合い→上昇」でした。
今回は今のところ、終値ベースで「9.60％の下落→もみ合い→上昇中」です。
S&P500（ドル）：先週末3638.35 → 今週末3699.12（＋1.67％）
－0.28％、＋1.73％、＋1.02％、＋0.64％、＋0.72％、＋3.26％、－2.31％、－2.51％、－0.64％、－0.63％、＋1.52％、＋3.84％、＋0.19％、－0.53％、－5.64％、＋7.32％、＋2.16％、－0.77％、＋2.27％、＋1.67％という結果です。
最後に
今週はメインポートフォリオでは何も買い足しませんでした。
S&P500のPERも高いですので、VOOを週１株購入ぐらいのペースで行こうと思います。
順調にいけば、来年の５月に我が子が産まれそうで、
ジュニアNISAについて調べはじめました。
2023年までしか投資信託や株の購入ができない。年間80万購入可能。
売買を繰り返しても枠がなくなるだけなので、なるべく売買はしない。
2023年からは20歳になるまで運用益非課税で持ち続けることができる。
したがって我が子においては、
2023年まで240万円分を購入して、
のこり18年間リバランスなしで運用することになります。
ファンド内でリバランスしておいてほしいことを考えると、
「8資産均等」か「全世界株式」のどれかかなあ。と思っています。
まあ、そこでリバランスできなくても、
別のところでリバランスすればいいだけではありますが。
ただ、S&P500の実績PERが40.37→40.73→41.34→41.65で、直近では最高値です。
経済環境との乖離がある状態、バブルともいえる状態なので、注意したいです。
ただ、お金のバラマキがあったことは事実で、その分の株価上昇とも考えられるので、一概に理由のないバブルと言うわけではないように思います。
ちなみにコロナ前は25前後で推移していました。コロナ直後は20弱です
そろそろ、大口や機関によるリバランスが入って欲しいところです。
はやく買い足したい。精神衛生的に。
では、また('ω')
ここまで読んでいただきありがとうございました。
